外卖界的“混战”来了

饿了么官宣参战

4月30日，饿了么发布消息称，“饿补超百亿”正式开启第一波，用户在饿了么App搜索“超百亿”便可获得相关补贴福利。

淘宝闪购加入“外卖大战”

5月6日推广至全国

同日，淘宝也有新动作。4月30日，据第一财经，淘宝天猫旗下即时零售业务“小时达”正式升级为“淘宝闪购”，并在淘宝app首页Tab以“闪购”一级流量入口展示，首日上线 50 个城市，后续5月6日推广至全国。

据悉，升级后的淘宝闪购，将联合饿了么共同加大补贴，全力围绕消费者提供最大福利优惠：诸如免单红包、免单奶茶、大额满减外卖券等超级权益。此外，饿了么供给面向淘宝闪购全部开放，同时结合淘宝天猫在品牌电商商家的优势，淘宝闪购将与品牌商家城市仓、线下门店合作，打通天猫官方旗舰店和小时达的货盘及价格，给到消费者“电商的低价，即时零售快速送达”体验。

外卖市场竞争日趋激烈

今年以来，随着京东和美团两大巨头持续加码，外卖市场竞争日趋激烈。

京东方面，今年2月，京东外卖正式启动“品质堂食餐饮商家”招募，在5月1日前入驻的商家可全年免佣金；随后又宣布自3月1日起，逐步为京东外卖全职骑手缴纳五险一金，为兼职骑手提供意外险和健康医疗险，成为首个为外卖骑手缴纳五险一金的平台。4月，京东外卖宣布全面上线“百亿补贴”。

在打出“免佣金+骑手社保+百亿补贴”组合拳后，近期，京东创始人刘强东还通过亲自送外卖、请外卖小哥吃火锅、上演“BOSS直聘”等方式，成为全网热议焦点。

4月21日，京东发布致全体外卖骑手兄弟们的公开信，其中提到，加大全职骑手招聘力度，未来三个月将招聘名额由五万名提高到十万名。此外，截至4月22日晚上8点19分，京东外卖当日订单量已突破1000万单。

美团方面，在外卖骑手端，先是于2月公布了“取消骑手超时扣款”新进展，并在部分城市首次上线“超时免罚”试点；4月又宣布在部分区域试点为骑手补贴养老保险。

在用户和商户端，4月14日，美团外卖总经理薛冰公开宣布，未来三年美团外卖将投入1000亿元，主要用于补贴消费者来激活市场需求，发放助力金给商家增收，扶持和奖励优秀商家，以及推动明厨亮灶覆盖10万家店等。

我国外卖市场增长潜力巨大

巨头持续加码的背后，是我国外卖市场的巨大增长潜力。

中国互联网络信息中心最新数据显示，截至2024年，我国网上外卖用户规模已达到5.45亿人，占网民整体的约五成。

艾媒咨询数据显示，2024年中国在线餐饮外卖行业市场规模达到16357亿元，同比增长7.2%。预计到2027年，市场规模将进一步扩大至19567亿元。外卖行业在中国仍具有较大的发展空间。

中信证券研报指出，近期市场关于外卖生态及头部平台的讨论较多，在竞争之余要看到，一方面，外卖业态对于餐饮行业的积极价值。外卖在一定程度上系统性推升了消费者的外食比例，对做大餐饮大盘作用积极。外卖平台将在餐饮行业中长期扮演核心的交易撮合与履约匹配的枢纽角色、并基于此实现合理价值变现。另一方面，对于外卖行业而言，竞争有助于推动餐饮大盘增长、激发市场活力，推动主要玩家加强生态建设，对行业发展有积极价值。

展望后续，中信证券认为，首先，就竞争走向来看，复盘外卖市场的历次正面碰撞，补贴短期内对单量增长拉动效应明显，但并非决定竞争走向的胜负手，多维度的系统性变量如配送效率、商家供给、用户复购和提频等更为核心。

其次，就竞争节奏来看，结合京东外卖业务对其自身的战略定位，美团、饿了么等平台或需要在相对长周期内应对竞争变化，短期影响和竞争节奏须关注京东投入预算规划或承受亏损的能力。

最后，就竞争对资本市场影响来看，预计市场情绪扰动存在但已趋于平稳，站在相对长期视角，预计外卖行业竞争格局将保持稳定、市场生态更加良性发展，平台价值有望长期释放。

（内容来源：中国基金报）