天烛湖位于十里潜溪的天烛岭脚。20世纪初，在天烛岭脚的蚱蜢头山和孝天龙山的峡谷里，建造了长73米、高26米的水库大坝，将山涧小溪之水汇成一个湖泊，也就是天烛湖。

得天独厚的自然景观使得大批游客慕名而来。湖畔的五指山上，有“天烛湖”三个大字，这是浙江省书法协会名誉主席郭仲选所题。泛舟其间，入眼就是碧波荡漾的湖水和峥嵘险峻的石林，使人不得不感叹大自然的鬼斧神工。

说到天烛湖的由来，还与仙佛山前的那一对“巨烛”有些渊源。相传很久以前，有个家境贫寒的小伙子，他和母亲相依为命，为人非常孝顺。母亲常年卧病在床，需要大量药材续命，可是家里没什么钱。实在没办法，小伙子只好上山采药。当时有个地方被称为“魔鬼森林”,村子里的人对那里噤若寒蝉，经过的时候都远远避开。小伙子在森林外围绕了很久，找不到母亲需要的药材，但想到抚育他长大成人的母亲被病痛折磨，便咬咬牙，踏进了魔鬼森林。刚伸了一只脚进去，登时天昏地暗，飞沙走石，还伴随着一阵阵鬼哭狼嚎，他看情况不对，转身就要跑。这时，无数的树根藤蔓从四面八方涌过来，将他的去路堵得严严实实。眼看就要被抓住，一只圆润的、泛着金光的大手通过重重阻碍一把将他拉了出来。在一声凄厉的喊声中，眼前的一切都恢复了原样。

这件事传到了天庭，引起了仙女如烟的兴趣，她带着一对天烛偷偷下凡，在天烛湖畔和小伙子相遇。清澈的水，秀丽的景，俊秀的人，如烟的心怦怦直跳。她决定在这里先留一段时间，一眨眼就在天烛湖留了大半年，顺利地和小伙子相爱，举行了婚礼。不巧，婚礼举行到一半，玉帝发现如烟私自下凡，还和凡人谈婚论嫁，于是震怒，要将她捉拿问罪。

孙悟空在旁边看着热闹，一看事情变得严重，一棍子下去，就把前来捉拿如烟的天兵天将打得落花流水。玉帝得知后，虽然生气，但也没办法，知道孙悟空老是不按常理出牌，之前大闹天宫的事情还历历在目。玉帝一股气憋肚子里，上不去下不来，也不肯就这么罢休，便去找佛祖诉苦。佛祖拈花一笑，道：“一切姻缘并不都是天注定的，小孩子的事，我们做大人的不必太计较。”玉帝还是有些放不下，看着湖畔的天烛，不知道说什么好。佛祖又笑着说道：“既然木已成舟，何苦拆散?当务之急，是和人界处理好关系，不应当为琐事而伤了两界的和气。”玉帝当下幡然醒悟，欣然作罢。

当晚，佛祖亲自为小伙子和如烟主持婚礼，看到佛祖，如烟隐约觉得有些熟悉，又说不出来在哪里见过。而如烟仙界的朋友也纷纷下凡来祝贺，一时间，天烛湖上空一片热闹。天亮之后，又归于平静。