传统认知中，存款期限越长利率越高，不少人为了更高更稳定的收益，会习惯选择存钱时选期限长的。然而，这一常识如今也发生了变化。近期，不少大中型银行都出现了存款利率倒挂，引发市场关注。利率倒挂即长期储蓄存款的利率低于短期储蓄存款的利率。

存五年不如存3年

多家银行利率出现“倒挂”

越牛新闻记者查询发现，中国工商银行、中国建设银行和中信银行均出现了3年期存款利率与5年期倒挂的情况。以工商银行为例，50元起存的3年定期存款年利率最高可达1.9%，但5年定期存款年利率最高却只有1.55%。建设银行三年期与五年期定期存款产品利率也存在同样的倒挂现象。

中信银行3年期定存年利率1.90%，5年期为1.60%。此外，中信银行的1年期定存年利率和5年期持平，均为1.60%，2年期定存年利率则为1.70%，高于5年期。

图源工商银行手机银行APP

招商银行一款名为“灵动存”的产品，更是出现了存5年不如存1年的情况，该产品一年期、二年期、三年期利率分别为1.60%、1.70%、1.50%，而五年期利率仅为1.55%。

图源自招商银行手机银行APP

此前，这一现象仅出现在部分区域性中小银行中，但如今已蔓延到多家全国性商业银行。不过，市面上目前还是有一些股份行、城商行尚未出现利率倒挂，浙商银行“惠存”系列产品1年期年利率为1.60%，2年期年利率为1.80%，3年期及5年期根据起存金额不同，利率在2.15%～2.30%区间浮动。

业内人士：或将继续下降

中国银行研究院中国金融团队主管李佩珈分析，存款利率倒挂，主要与银行长、短期利率影响因素及定价机制存在差异有关。通常而言，货币市场利率是影响银行一年期存款利率定价的主要因素。长期利率则与货币政策预期、同期国债收益率等因素有关。目前，市场普遍预期未来市场利率将进一步走低，银行趋向于降低长期存款利率，避免锁定高成本资金。

李佩珈认为，当前，部分大型银行也出现存款利率倒挂现象，这表明货币市场利率偏紧、银行负债成本上行这一问题已传导至大型银行。

据此前报道，3月6日，中国人民银行行长潘功胜在十四届全国人大三次会议经济主题记者会上表示，今年，将根据国内外经济金融形势和金融市场运行情况，择机降准降息。

有从业人士向记者表示，作为银行优化利率风险管理的措施之一，未来市场利率大概率延续下行趋势。“中小银行面临着压力，会通过提高短期存款利率来吸引储户存款，帮助缓解短期资金紧张的局面。”

对于利率倒挂这一现状，该从业人士建议储户可以根据个人的投资需求及风险承受能力选择产品，不要盲目追求高收益。“保守型的投资者可以缩短存款期限，避免锁定长期低息存款。有一定风险承担能力的投资者，做好收益和安全的平衡，可以分散投资不同安全性特征的理财产品。”